（原标题：连收7张罚单TS，这家万亿大行怎么了？）

文/刘振涛

第二大农商行上海农村买卖银行（下称“沪农商行”）被罚了，接连收到了7张罚单，被罚了355万！

近日，金融监督惩办总局上海监管局连气儿浮现了34张行政处罚单，波及多家金融机构。其中，$沪农商行(SH601825)$收到了7张罚单，波及公司及分支机构和相关认真东说念主员。

沪金罚决字〔2024〕152号罚单露馅，因贷款惩办严重违犯审慎探讨轨则、职工当作惩办严重违犯审慎探讨轨则，沪农商行浦东分行被处罚200万元。

两张波及相关东说念主员的罚单露馅，时任沪农商行浦东分行行长朱忠文被处以劝诫并罚金5万元；时任沪农商行浦东分行川沙支行及妙境支行行长金荣重被不容从事银行业职责毕生。

沪金罚决字〔2024〕161号罚单露馅，因未实时更正贷款分类、搭理业务未按章程进行信息浮现等，沪农商行总行被罚金155万元。

总行加分行，沪农商行银行主体总共被罚金355万元。

收到多张罚单，侧面反应了沪农商行在风控合规方面有待进一步完善。

沪农商行开发于2005年，由上海农村信用联结社改制组建而来。2021年8月登陆上交所上市，是国内A股上市的10家农商行之一。

抑遏2024年9月30日末，沪农商行总金钱领域为1.48万亿元，总领域仅次于渝农商行，排在农商行第二位。

2024年以来，沪农商行成本市集股价发达较为亮眼，抑遏2024年12月19日收盘，年内股价累计涨幅独特60%，总市值达802亿元。

比拟成本市集股价，2024年以来，沪农商行的探讨功绩则不如股价亮眼TS，有喜也有忧。

喜的方面是沪农商行的总金钱领域一直保捏增长，自己金钱质地相对保捏踏实。

总金钱领域方面，2020年，沪农商行的总金钱打破万亿，达1.06万亿元。2021年至2023年，沪农商行的总金钱赓续保捏增长，从1.16万亿元增长至1.39万亿元。2024年三季度赓续保捏增长，三季度末沪农商行的总金钱达1.48万亿元。

金钱质场所面，预计金钱质地的两个标的不良贷款率、拨备遮蔽率沪农商行保捏相对较好。

2019年至2023年，沪农商行的不良贷款率辞别为0.90%、0.99%、0.95%、0.94%、0.97%。2024年三季度末，沪农商行的不良贷款率为0.97%，与2023年末保捏不变。

2024年三季度末，买卖银行的不良贷款率为1.56%，沪农商行的不良贷款率好于买卖银行的全体发达。

拨备遮蔽率方面，沪农商行终年保捏较高。2019年至2023年，沪农商行的拨备遮蔽率保捏在400%以上。2024年三季度末，沪农商行消费了一定的拨备，拨备遮蔽率下落至364.98%。

2024年三季度末，买卖银行的全体拨备遮蔽率均值为209.48%，较上季末高潮0.16个百分点。沪农商行的拨备遮蔽率远高于买卖银行的全体水平。

从恒久来看，沪农商行较高的拨备，将来开释利润的空间相对较足够。

忧的方面则是2024年以来，沪农商行的营收与净利润增速放缓，资金的期骗后果也出现下落。

先看营收与利润，沪农商行上市以来，2021年至2023年，公司的营业收入增速从9.64%下落至3.07%；归母净利润增速从18.84%下落至10.64%。

2024年以来，沪农商行的营收增速从一季度报的3.69%下落至三季报的0.34%；归母净利润增速从1.48%下落至0.81%。2024年前三季度，沪农商行的营收与归母净利润增速双双跌破1%，归母净利润增速在A股上市10家农商行中处倒数第二位置。

沪农商行功绩增长放缓的背后， 在于自己净息差约束收窄带来的净利息收入的下落。

净息差是预计银行盈利才智的标的之一，反应银行贷款收取的利息收入和罗致进款利息开销之间的差距，也便是反应利润的空间。

2021年至2023年，沪农商行的净息差辞别为1.86%、1.83%、1.67%。2024年三季度末，沪农商行净息差为1.48%，较2023年末下落了0.19个百分点。

监管机构发布的数据露馅，2024年三季度末，买卖银行的全体净息差水平为1.53%，农商行的净息差水平为1.72%，沪农商行净息差低于买卖银行全体水平，同期也低于农商行的全体水平。

2021年至2023年，沪农商行的利息净收入从193.71亿元高潮至206.99亿元，利息净收入增速下落，从增长8.39%变化到下落0.26%。

2024年三季度末，沪农商行的利息净收入为152.32亿元，同比下落3.08%。

利息净收入是买卖银行的营收守旧，守旧方法的增速下落，对银行的功绩增长带来了负担。

再看另外一个值得温存的方面，沪农商行的资金期骗率不才降。

预计银行资金期骗后果的一个标的是存贷比。存贷比越高，意味着银行不错用较少的资金成本赢得较高的收入，从而提高盈利才智。

2024年三季度末，沪农商行贷款和垫款总数7433.17 亿元，较上年末增多318.34亿元；罗致进款本金1.06万亿元，较上年末增多469.82亿元。

缱绻下来，2024年三季度末，沪农商行的存贷比为69.81%，在上市的10家农商行中垫底，而2023年三季度末，沪农商行的存贷比为71.77%。这标明沪农商行在资金期骗方面与同行有差距，还有普及的空间。

全体来看，沪农商行的内控合规需要完善，在功绩方面也更需要普及，进一步稳妥我方万亿农商行的形象。

2024年年报TS，沪农商行能否给到投资者惊喜呢？值得温存！